11月以来，通信行业迎来一波上行走势。市场人士指出，5G相关政策推进预期与落地，是通信行业走强关键原因。通信设备行业主题基金近期净值也水涨船高。对于后市，部分机构呈乐观态度，建议投资者优选高景气度的龙头标的。

对于通信行业近期的迅猛势头，市场人士表示，首要原因是5G概念发力。11月15日，工信部发文确定5G移动通信系统中频段使用规划，并强调5G系统是我国实施“网络强国”和“制造强国”战略的重要信息基础设施，更是发展新一代信息通信技术的高地。中银国际证券表示，中频段划分基本落定，将推动从运营商到设备商产业链对标准测试和产业化推进的积极性。未来三年5G将面临2018年标准全面落定，2019年测试商用/牌照预计发放，2020年左右启动规模建网等持续性行业利好因素，建议继续关注5G领域龙头个股。

方正证券指出，短期主题投资机会重点关注5G确定受益以及目前有业绩支撑的标的。信达证券认为，在5G建设初期，利用中低频段保障网络覆盖度和移动性将是首要任务，宏基站需求率先释放，建议关注深度参与5G测试和产业发展的设备商和集成商。与此同时，《中国宽带普及状况报告》显示，截至2017年第三季度，我国固定宽带家庭用户数累计达到32115.7万户，普及率达到72.5%，已提前三年完成“十三五”规划2020年末70%的目标。信达证券认为，无论是宽带中国战略还是移动通信网络的发展，都将给光通信行业带来重大利好。

除5G政策推进外，中国移动集采量超预期也为通信板块注入利好。11月16日，中国移动启动2018年普通光缆产品集中采购项目(第一批次)招标，招标内容为光缆中的光纤及成缆加工部分，预估采购规模约为359.3万皮长公里(折合1.1亿芯公里)，预计将满足6个月的采购需求。该项目采用份额招标，中标人数量限定为10至18家。集采量超预期，光纤光缆景气度持续延续。相比于中国移动2017年集采量，此次规模大幅增长80%。

光大证券表示，考虑到前期中电信光缆集采量5400万芯公里，以及联通等需求，预计2018年国内光纤光缆需求量有望达3.3亿芯公里，同比增长幅度达20%，显示出行业需求持续旺盛。

对于具体投资策略，光大证券指出，从最新行业三季报来看，行业整体业绩表现相对平淡，行业内部分化依然较为明显，光通信、专网通信、物联网等板块业绩表现相对出色；在个股层面来看，龙头白马业绩表现依然好于大部分二三线标的。对于四季度行情，光大证券认为，板块分化性行情有望持续，建议持续优选高景气细分子领域下优质龙头标的。