伴随着全球新能源汽车加速向上，新能源汽车产业链在资本市场上的价值与长期投资潜力展露无遗。有分析人士预计，今年下半年新能源汽车乘用车销量将会继续走高，并且形成长期的供需两旺趋势，客车市场份额也将会进一步向龙头集中，在行业持续发展与板块内分化态势愈发明显的背景下，充电桩、锂电池等被认为将是当前新能源汽车产业链当中最值得关注与布局的细分领域。

充电桩建设提速未来还将高速发展

充电桩是新能源汽车产业链当中一大重要板块。据不完全统计显示，截至2016年底，我国新能源车保有量约100万，而公共充电桩约15万个、专用充电桩约8万个，车桩比接近4:1。国家能源局在《2017年能源工作指导意见通知》中明确，2017年内计划建成充电桩90万个，这一数量较2016年年底充电桩保有量有超过300%的增长。

天风证券分析师李恩国指出，预计未来几年新能源车销售有望保持40%的复合增速，充电桩需加速建设、补足短板。同时，多部委推进充电桩建设，电网公司及社会资本将加快充电桩建设，2017年有望成为“十三五”期间充电桩建设增速最快的一年。

中泰证券分析师邵晶鑫认为，今年充电桩领域应关注三个方向：1、政府及社会(公交车出租车)等招标方对快充桩需求的崛起。虽然不及国网招标数量集中，但是全国范围内基于各地充电桩“十三五”规划与新能源公交车的替换需求，几十至几百万的订单数量今年有增多迹象，充电桩的销路更将广泛；2、充电运营模式的利润兑现。我们认为在公交快充领域会率先实现盈亏平衡。3、电池技术革新。大功率快充桩的需求会逐步成为主流，较高毛利率的直流充电桩厂商持续受益。推荐关注标的包括：制造厂商，如科士达、中恒电气、科陆电子、和顺电气、通合科技等，运营厂商则包括特锐德、万马股份、北巴传媒等。

东北证券分析师龚斯闻建议关注中标的相关民营上市公司：长园集团、科大智能、中恒电气、奥特迅、金冠电气。

锂电池景气不改销售旺季即将到来

锂电池行业的快速发展，和政策驱动不无关系。可以看到，《汽车动力电池行业规范条件》中将锂离子动力电池企业门槛从“2亿瓦时”提高至“80亿瓦时”，行业主力厂商扩产意愿强烈。严格政策的出台将加快锂电池行业的洗牌，鼓励动力电池企业提升技术，扩大高密度能量电池生产能力。锂电池企业前两强市场份额从2015年的38%提升至2016年的48%，前四强从2015年的54%提升至2016年的62%。动力电池行业内具备技术优势、规模优势的龙头企业值得重视。

中金公司分析师李璇指出，新能源车推荐目录、新能源车补贴、技术路线图等均体现了动力电池技术提升的趋势，对锂电池与材料产品的要求提高。预计未来三元NCM、三元NCA、硅碳负极、石墨化负极等技术将继续提升，拥有较高技术水平的龙头公司强者恒强，领先优势将得到市场的重新认识。

从行业机会来看，李璇预计电池与材料行业基本面与市场预期均已企稳，考虑到下半年销售旺季与2018年国家补贴不退坡，2017下半年至2018年行业仍将维持高景气。龙头公司的领先优势将得到市场的重新认可。推荐国轩高科、沧州明珠、新宙邦，建议关注杉杉股份、天赐材料、创新股份、双杰电气等。