爱康科技002610：公司中报业绩符合预期，三季度业绩预告超预期。公司上半年实现营业收入10.01亿元，同比增长40.48%；实现归属于上市公司股东净利润3626万元，同比增长700.16%，对应EPS为0.12元；以此推算，公司二季度单季实现营业收入5.78亿元，同比增长44.48%；实现归属于上市公司股东净利润2786万元，同比增长5979.13%，环比增长231.61%，对应EPS为0.09元；中报业绩接近此前2700～3700万元业绩预告的上限，基本符合我们和市场的预期。同时，公司还预计前三季度归属于上市公司股东净利润为7000～9700万元，同比增长936.00%～1297.00%，三季度业绩预告超出市场预期。

三季度业绩超预期预计缘于新增大量电站并表：三季度除了176.33MW电站季度满发之外，我们预计博州新能源100MW、金昌清能100MW、特克斯20MW、奇台30MW均有潜力在三季度内并表或并网发电。同时，考虑到光照资源季节性特点，二三季度是全年的发电旺季，三季度发电量或将超预期。

核心竞争优势皆备，只待定增资金到位：截至目前，公司已公告的确定或基本确定（含已并网）的项目总量已达576.33MW，待定增资金到位后，公司将毫无悬念地兑现年初提出的“2014年底持有500MW电站”的经营目标，且超预期空间极大。同时，公司与福能租赁、杭州信托、金茂租赁、金茂保理、国开思远基金开展业务合作，不断创新的融资模式。公司质量成本管控有力、决策机制灵活，将不断抢占国内光伏电站市场。       齐鲁证券