央行日前宣布，自7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。银行存贷款利息变化对普通人生活有着直接的影响。那么利率市场化会对金融以及整个经济产生什么样的影响？投资者在理财的过程中应该如何面对这些影响？

实习生 刘铭 记者 邹传科

老百姓将会得到更多的实惠

按照央行决定，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；对农村信用社贷款利率不再设立上限等。这也意味着，市民在贷款时可根据不同银行利率情况选择。

省城一位股份制银行负责人告诉记者，一旦利率市场化，银行会作出两项反应。“为获得更多存款，银行会提高存款利率，或者推出一些高息理财产品，这样市民在银行存款就会获得更高利息，但银行的存款成本会增加。”此外，他表示，为了留住那些优质客户，银行势必要降低贷款利率，“存贷款利差一直是银行最主要的利润来源，提高存款利率的同时降低贷款利率，这块儿利润会大幅缩水。”但他强调，利率市场化对于老百姓而言是绝对的利好。

业内人士分析，未来投资者需要改变自己的投资思路，在做存款或贷款时，最好多对比各家银行存贷利率，选择最优惠的一家。未来银行可能按照贷款人的信用状况及职业、学历等综合情况决定每个人的贷款利率，如没有不良信用记录，且学历较高、有固定职业的消费者，不但可以轻易地从银行贷到款且利率可能很低。“从国外实行利率市场化的经验来看，利率市场化后，银行存款利率一般会提高，贷款利率则会下降，老百姓将会得到更多的实惠。 ”农行安徽省分行理财师祝春表示。

多种低风险产品仍具投资价值

业内人士表示，利率市场化后，将迎来低利率时代。理财产品也将迎来更大发展空间。老百姓最关心的，还是钱袋子是否会“安全”地鼓起来。

市民刘小姐经常为买什么理财产品发愁：“先要衡量哪些产品风险较小，不会赔本；还要算不同到期期限、不同年化利率的理财产品最后能挣几个钱。”刘小姐称，这般绞尽脑汁就是因为总担心手上的钱会贬值，就算如今存款勉强跑过CPI，只存钱也感觉不到增值。

业内人士指出，作为金融消费者的普通居民，资产增值首先要跑过物价上涨，其次还得获得与市场地位相适应的利率水平。利率市场化的推进，将倒逼银行的存款、理财产品有更多差异性，老百姓理财也可以有更多选择。“未来在利率市场化的基础上，理财产品的收益率可能会出现分化，目前买银行理财产品尽量买中长期高收益产品，季末等重要时点购买理财产品更佳。”招行合肥分行理财师丁蕾分析，若投资者资金量雄厚，可以购买固定收益类信托产品。“同样是高门槛的基金专户或者基金子公司产品，以及券商资管产品也同样会随着利率市场化有较大发展潜力。”

此外，业内人士建议目前投资者最好注意资金的流动性，这样就可以在资金配置上更加游刃有余。然而，省城一家城商行负责人也表示，央行这项决定短期内对银行的影响不大。

银行理财产品的发展

从2003年我国首款银行理财产品面世至今，银行理财市场已经走过了10年发展历程。2004年以来，国内银行理财市场经历了爆发式的增长：新发产品规模从2004年的0.04万亿，到2012年的30.36万亿，十年间银行理财市场以年均近100%的规模增速迅速崛起。截至今年上半年，银行理财市场的存续规模达到9.85万亿元，成为我国财富管理市场上仅次于信托业的第二大资产管理行业。

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