红日药业(300026): 公司中药配方颗粒产能释放和新的销售区域拓展将带动业绩55%左右增长。目前中药配方颗粒有六家企业试点生产，各企业今年努力扩展产能、拓展销售区域争取存量市场，近期竞争较少，市场供不应求。血必净受益限抗政策以及营销渠道改善，今年实现35%左右增长，明年2600万支新产能释放，公司有望迎来新一轮增长期。

公司研发产品储备丰富，长期外延式发展仍将驱动业绩的较快增长。公司重视研发，研发费用收入占比为7.36%，公司在心脑血管药物、抗炎止疼、神经类等研发储备产品16个，其中氯吡格雷有望明年获批，预计未来3年将增加公司业绩10～15%。公司收购康仁康案例非常成功，目前公司通过成立“天以基金”积极培育新的项目，长期看外延式收购仍有望助推公司业绩快速发展。    华创证券