长春高新(000661):金赛药业的生长激素水针剂较传统的粉针剂在疗效和耐受性上都具有较大的优势，目前在国内矮小症治疗市场稳居市场份额首位。随着国内矮小症治疗潜在需求的释放，公司生长激素业务保持较高速度的增长。我们预计 2012年金赛药业有望保持40%以上的增速，对应净利润2.2亿元以上。

金赛药业自主研发的长效生长激素和人促卵泡激素等产品均已经完成临床试验，进入专业审评阶段，上市可期。长效生长激素每周注射一次，较常规产品能够大大增强病人的耐受性，上市后有望取代现产品。重组人促卵泡激素作为国内首创，有望实现进口替代，成为过亿品种。     长江证券