每周金股

  日前，我们从兴发集团(600141)相关销售部门了解到，公司磷矿石销售状况较好，近期正在筹划涨价，但具体涨幅还没有确定。据统计，2011年磷矿石全年平均价格为478元/吨，比2010年全年平均价格上涨131元/吨，涨幅达到37.8%。面对持续高位的价格，继去年全年业绩大增之后，今年一季度兴发集团的业绩有望继续攀高。

分析认为，整个行业的高景气为磷矿石提供了涨价空间，而云南大旱则是涨价的直接导火索。支持涨价的另一个理由是，目前国际市场磷矿石价格210美元/吨(68～70%BPL)，折国内同标准1432元/吨，比国内市场价格高出约1.5倍。

湖北省强势启动的区域内磷矿资源整合，也提高了市场对磷矿涨价的预期。值得注意的是，兴发集团是国内对磷矿石价格变动最为敏感的上市公司。据公开资料，兴发集团目前磷矿资源储量合计1.6亿吨，产能250万吨。依照国泰君安测算，磷矿石价格每变动50元（每吨），公司每股收益将随之增减0.67元。而根据兴发集团大股东的承诺以及目前的探矿进展，未来磷矿石资源有望达到3.7亿吨，权益产能则扩大到500万吨，届时“敏感度”会更高。

一个即将到来的“时间窗口”是宜昌磷化集团资产的注入。根据兴发集团大股东的承诺，在宜昌磷化重组完成后6个月内将相关资产平价转让给上市公司，2011年10月公司曾公告重组的股权转让协议正式生效，以此推算，大股东践诺的时间已所剩不多。