根据《瞭望》刊登的“权威人士解读十二五规划”内容，到2020年我国一次能源的消费总量必须控制在40亿吨标准煤，实现这个目标，压力依然很大，“十二五”规划节能与环保领域需要重点突破。

政策支持不断加码

就在本周一，工信部节能司副司长高东升在第三届世界环保大会上透露，工信部目前正在制定“十二五”规划，致力于推动工业节能减排，工信部联合环保部等部门尽快出台针对重金属污染的规划。高东升还表示，要鼓励符合条件的企业上市融资，优先考虑节能环保、减排、包括低碳技术应用的企业上市。

7月23日，国家发改委、科技部、工业和信息化部等六部委联合发布《中国资源综合利用技术政策大纲》，旨在进一步推动资源综合利用，提高资源利用效率，建设节约型社会。而就在此前两天，工信部节能司发布了关于征求对《节能机电设备(产品)推荐目录》意见的通知。

“到2020年减排45%，这个任务必须完成，所以节能环保作为七大新兴战略产业之一，在这十年内将受到政策的长期眷顾。”日前，长城证券能源战略分析师张扬健分析，哥本哈根期间所做的承诺表明政府节能减排的决心，财政与产业政策变量将会继续加码节能环保行业。

八大主线深挖节能环保投资机会

“必须结合行业的发展现状、政策支持力度、市场竞争和估值来挖掘投资机会。”张扬健表示。

张扬健将节能环保概念股划分至8大主线中去重点追踪，它们分别是：高效环保发电，其中包括：东方电气、凯迪电力、华光股份、烟台冰轮、双良股份、科远股份、海陆重工等；机电节能，包括合康变频、荣信股份、台基股份、华微电子、安泰科技、臵信电气、卧龙电气等；建筑节能材料，包括南玻A、红宝丽等；节能照明，包括佛山照明、三安光电、士兰微、恒顺醋业等；节能与新能源汽车，包括宁波韵升、佛塑股份等；合同能源管理范围内的公司，包括泰豪科技、延华智能、卧龙电气、智光电气等；环保产业，包括桑德环境、龙净环保、ST国中、九龙电力等；有碳交易收益空间的股票，包括巨化股份、三爱富、兴化股份等。

张扬健还提示，节能环保股中具备估值优势的股票是价值投资者应该关注的，如荣信股份、东方电气、海陆重工、三安光电、士兰微、合康变频、南玻A、桑德环境、龙净环保。特别是处于细分行业龙头且业绩持续稳定增长的股票，荣信股份是不折不扣的大白马。

基金二季度团购加仓

统计数据显示，上述八大主线精选的29只节能环保股中，共有21只在二季度被公募基金重仓持有。9只股票基金持有流通股的比例超过了一成，三安光电、东方电气、荣信股份、安泰科技4只股票分别被13家、27家、14家、11家公募基金抱团持有。

于世卿 徐海峰