尽管2022年A股持续调整,主题投资的超额收益并不明显,不过,随着农业一号文件发布在即,不少投资者又开始积极关注这一每年上演的主题投资机遇。今年将是改革开放以来第24个农业一号文件发布。中国向来强调“国以农为本,民以食为天”,因此,通常每年中央发布的第一份文件都会聚焦在农业领域。1982年的《全国农村工作会议纪要》是中国第一个一号文件。
从颁布时间来看,过去五年,一号文件都会在2月份发布;而且,历年的一号文件都发布在全国两会之前,据此来看,今年的一号文件发布或在眼前。 ■ 中 财
2022年的一号文件,与以往相比,会不会有所不同?其实,只要仔细比较去年底的中央农村工作会议内容,就可以管中窥豹。从历史来看,往年中央农村工作会议内容尽管把农业放在极高的位置上,如2020年的中央农村工作会议,强调“全面推进乡村振兴,加快农业农村现代化,是需要全党高度重视的一个关系大局的重大问题”,但是2021年的会议则明确将农业农村问题强调为“着眼国家战略需要”。
统计发现,截至2021年底,公募基金持仓农林牧渔板块总市值约400亿元,相比去年三季度末的288亿元,大幅增长约40%;相比2020年底的225亿元,更是接近翻倍的增长。持仓市值的增长,主要源于持仓数量的上升以及板块的市值扩张。2021年底,公募基金持仓农林牧渔板块17.3亿股,相比三季度净增加6.5亿股。不过,相比2020年底的持股数量小幅下降,下降主要原因是生猪养殖板块的亏损导致的机构减仓。
市值方面,去年四季度,农林牧渔板块整体涨幅超过了10%。具体来看,去年四季度,公募基金加仓农林牧渔板块力度最大的是温氏股份。从持股机构来看,持仓基金数量最多的依然是饲料龙头海大集团。
透过上述数据,不难看出,生猪养殖以及饲料种业板块是机构加仓最为集中的两大方向。
最后应该指出,上述基于农林牧渔板块的统计尚不完整。实际上,整个农业板块,除了上述生猪养殖、种植板块,还包括了农业机械、农药化肥、农田水利以及动物保健等诸多领域。涉及相关个股如一拖股份、扬农化工、安徽建工、三峡水利、利尔化学、江山股份、海利生物、史丹利等诸多个股。