阳春三月，仍在召开的全国两会备受资本市场关注。从投资角度来看，哪些内容是基金经理最关心的话题？他们是如何解读今年的政府工作报告的？从中又发现了哪些投资机会？对基金经理未来的投资布局会有什么样的影响？

嘉实基金卓佳亮

看好四大行业优质龙头股

嘉实基金卓佳亮认为，今年的货币政策会回归中性、稳中趋紧已成共识，投资收益大概率来自企业盈利的增长对冲估值的下行。从目前国内经济复苏情况和企业盈利情况来看，全年经济复苏强劲。

卓佳亮表示，我们会聚焦具有超额收益属性、业绩增长确定性高的标的，同时从预期收益率角度，自下而上地调整持仓结构。对于大消费、医药、科技、高端制造等行业中符合长期发展趋势的优质龙头企业，我们仍保持乐观态度。

博时基金沙炜

两会热点是全年投资主线

博时基金沙炜表示，我们重点关注中央对今年财政货币政策的定调、“十四五规划”的落地，涉及领域包括科技创新、双循环、碳中和等。这些战略方向将是未来中国经济发展的主轴，也将是资本市场的核心方向。

从历史经验看，两会热点往往会成为贯穿全年的投资主线。今年的两会信息，总体消除了市场对短期宏观政策出现较大波动和利好政策快速退出的担忧，明确了长期发展方向，强化了市场对中长期经济发展的信心，是资本市场健康发展的重要前提。

国泰基金彭凌志

关注政策支持超预期行业

国泰基金彭凌志表示，今年除了关注政府工作报告公布的经济数据目标、财政支出预算等常规项目之外，还需重点关注“十四五”规划的制定，包括双循环战略、需求修复、碳中和、科技创新等话题。

“碳中和”在今年首次写入全国两会政府工作报告，对国际关系、能源安全、经济动能都有很重要的作用。新能源汽车与光伏产业链有望受益于碳中和顶层设计下后续产业规划的跟进，未来将处于高景气状态。

创金合信基金王妍

关注碳中和及科技创新等领域

创金合信基金王妍表示，今年的政府工作报告基本延续去年一系列会议的基调，政策以稳为主，不急转弯；经济增长目标6%以上，既保持了前后目标的连续性，也为应对外部环境的不确定性留有余地，凸显底线思维。

今年是“十四五”开局之年，也是中国经济进入高质量发展的起步阶段。新的发展理念贯彻执行后，必将蕴含较为确定的投资机会。从中长期投资角度看，我们重点关注碳中和、科技创新、乡村振兴等相关领域。

新华基金赵强

看好科技创新等三条关键主线

新华基金赵强表示，今年的全国两会，我主要关注两方面内容。一是新一年GDP增速目标，这是判断经济走势的基础；二是全国“两会”对中长期经济高质量发展的探讨，包括提出的“碳中和”“碳达峰”目标，鼓励科技创新、促进消费、加强内循环等相关政策。     ■ 东 方