节后，余额宝等货币基金的收益率一路下滑，一些合肥市民选择投资不少银行都在热捧的结构性存款，最近其规模也是继2018年8月和9月突破10万亿元规模后，第三次规模上10万亿元，并且创历史新高，据悉预期利息居然能达到定期存款3倍！是否该入手？

规模同比增四成，400家上市公司买入

根据央行最新公布的数据，2019年1月中资全国性银行的结构性存款规模为109812.17亿元，较2018年12月增加了13645.76亿元，环比增长14.19%，同比2018年1月增长37.67%。

所谓结构性存款，实为一种保本浮动收益产品，浮动收益部分是通过金融衍生工具投资与利率、汇率、股票等标的物挂钩的金融产品。据介绍，因其被作为资管新规过渡期内的保本理财替代品，能缓解商业银行负债端压力，该产品于2017年下半年开始大行其道，发行规模一路激增，成为商业银行热销的爆款产品。截至2018年末，商业银行结构性存款余额为9.62万亿元，较2017年末的6.96万亿元增长2.66万亿元，增幅达38.27%。

来自Wind资讯数据显示，今年以来，有400多家上市公司发布了买入结构性存款的公告。

昨日，记者对省城工商银行、交通银行、招商银行等银行在售理财产品调查也发现，结构性存款成为不少银行的主打产品。“不少原有的理财产品用户到期后，选择购买结构性存款产品。”工行长江中路一家支行理财经理这样介绍。

实际收益区间弹性大，投资需谨慎

对于投资者来说，如果追求保本，又无法接受定期存款的低利率或长期限，结构性存款则是一个不错的选择，不过在购买之前还是要认真查看产品说明书，搞清楚产品的收益规则。

中信银行合肥西环中心广场支行理财师方莹莹分析，由于结构性存款挂钩了衍生品，而利率、汇率以及指数等衍生品波动较大，所以风险也较大。目前，结构性存款一般起存5万，有封闭期，最高收益率在5%左右，而最低在2%左右。据网上数据显示，今年1月到期结构性存款共708只，平均实际收益只有3.82%，未达到预期收益率共有143只，未达标率为20.2%，而非保本型理财产品未达标率仅0.05%，建议投资者慎重投资。“此外，按照要求，发行结构性存款的金融机构必须具有金融衍生品交易业务资质。目前具有该资质的中资银行只有53家，其中包括五大国有银行，11家全国性股份制银行，22家城商行和15家农商行。而全国有4000多家银行业金融机构，其他如农村信用社和村镇银行等小银行，几乎不具备资质。因此，提醒投资者需要仔细辨别清楚，以规避风险。”