很多人有个误区，认为手头紧就是没有闲钱。其实算一算发现，你有很多钱都没有好好利用起来。这部分钱就叫做：闲置资金。

闲置资金会经历4个时期：积累期、投资期、复制期、稳健期，并且每个阶段的闲置资金对应着不同的投资逻辑。大多数人一辈子都处于第一或者第二个时期；努力学习和工作可以达到第三期；很少有人达到第四期。

积累期：挤出现金

以刚毕业的学生为主的群体，就处于这个时期，他们的主要目标是提高自己的剩余价值：剩余价值=固定薪水收入-必要生活支出。有了剩余价值就投资两方面：第一投资脑袋，第二投资理财。投资理财需要时间沉淀，慢慢积累经验，所以越早越好。

投资期：达成短目标前的储备金

这个阶段的投资重点是增值，最容易理解的案例就是存钱买房的首付。我们通常觉得存款不能动，实际上这部分钱是可以配置闲置资源的。

存钱买房的首付，可以分为以下两部分：

①已经存下的部分，属于静态资金，做保本类型的理财产品即可。如果愿意承担风险，就拿出小部分资金进行稳健组合投资，只要整体资产打败通胀就可以；

②净流入现金流，扣除生活必需之后的资金，至少把剩余现金的一半拿来做金融产品投资。

比如月薪10000元，但是每个月的基本必要开销在6000元，10000-6000=4000元，至少就得拿2000元来投资；

这部分投资考虑的核心就是赚快钱，相对股票投资，选个赚钱能力强的基金要简单很多，建议买偏股型基金。

复制期：达成中目标前的储备金

在这个阶段，你应该已经有套房，或者准备投资第二套房，开始接触股权投资，大额公募基金、私募基金、信托等。考虑投资的核心是稳健复制。需要注意的是，投资的时点一定要讲究。虽然股、汇、金、油、矿的最高点、最低点是判断不了的，但是相对高点、低点，已经有足够多的历史资料可以协助判断；一旦投资结果不如预期，必须果断止损出场。

这里的储备金需要注意以下三点：

①留足半年生活费的现金；

②对不了解的产品不要乱投资，金融市场就是个斗兽场，能活下来的人都有真本事；

③必须把资金放在会产生收益，利息分红的地方，安全且保本。

有些股票虽然不保本，但是每年分红非常稳定且收益挺高，也可以纳入配置考虑，建议关注产业的龙头股，尤其是保险股。

稳健期：长目标前的储备金

这个时期，拥有几套房的租金，金融投资创造稳定的分红、收益，大额资产增值已经步入了正轨。相对安全前提之下追求非劳动力的收入，投资入手的时机就非常重要。当非劳动力产生的现金流已经超过生活费用支出，那么你已经完成最基本的财务自由。

财务阶段你要考虑投资的核心是孳息复利，也就是每个月非劳动力截留出来的净现金流要继续滚入投资期或复制期。这个阶段，资产的传承需要被重视起来了。 ▋杨晓春