近期OLED美股业绩与股价双双暴增，印证了OLED产业化进程明显加快。有券商认为，从2017年下半年开始，全球OLED产业面临重大拐点，iPhone8的发布、面板产能的集体扩张将驱动OLED产业链的快速爆发，国内OLED材料公司面临行业需求增长与国产化率提升双重机遇。

游资强力买入

全球OLED发光材料龙头UDC于5月5日公布2017年一季报，公司一季度实现营收5560万美元，净利润为1040万美元，2016年同期仅190万美元；同时公司上调2017年收入预测至2.6亿美元至2.8亿美元，同比增长30%～40%，高于之前预期的2.5亿美元。当天该股大涨24%，突破100美元大关，今年以来该股涨幅达到102%。

公开资料显示，UDC是全球领先的OLED材料供应商，目前已拥有授权和审批的专利技术4000多项，公司主要收入来源为材料销售与专利授权。此外，以色列自动光学检测设备龙头Orbotech2017年一季度实现营收1.88亿美元，其中FPD部门实现营收5340万美元，同比增长20%，OLED订单收入占营业总收入30%以上，且柔性OLED检测设备增长超预期，公司股价近一年上涨超过40%。

在UDC发布一季报并暴涨之后，A股的OLED概念股也曾经有所异动，游资强力买入，例如5月9日彩虹股份、濮阳惠成强势涨停，5月16日两股大涨均超过5%。从5月以来的涨幅看，濮阳惠成累计涨23.58%，居于板块首位，东山精密、太极实业5月以来涨幅也超过10%。

OLED行业景气度高海通证券认为，根据近期OLED产业链海外公司披露的业绩数据来看，OLED产业化进程加速，产业链龙头公司已经开始兑现业绩，出货量大幅增长。此外，OLED产线建设向中国内地集中，国内厂商有望获得话语权。根据统计数据，目前规划及在建的OLED产线已达15条，其中8条在中国内地，总投资额接近三千亿元，OLED产能明显向中国内地集中。相比LCD产业国内花费十几年的时间去追赶，在OLED的三国四地竞争中，中国内地一开始就处在更为有利的位置，国内厂商有望赢得主动权和话语权。

申万宏源也表示UDC业绩好于预期，从侧面印证OLED产业化进程明显加快，国内OLED相关公司受益将滞后于海外公司，目前处于战略布局阶段。根据产业链调研反馈，万润股份、濮阳惠成等国内OLED材料供应商一季度出货情况明显好转。同时其认为国内OLED材料公司逐渐将产业链延伸到价值量更大、利润率更高的单体环节，未来将面临行业需求增长与国产化率提升双重机遇。

华泰证券认为，以苹果为代表的全球主要智能手机品牌已将OLED屏作为共识，OLED屏幕需求将放量增长。三星、LG等韩国面板厂商已大幅度缩减中小尺寸液晶面板产能，转移重心至OLED领域，OLED供给缺口将持续。国内面板厂商OLED产线将于2017年底至2018年释放产能，弥补供给缺口，进口替代潜力大，建议关注材料端、设备端、组件端和面板端四条主线。