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如何读懂基金季报、年报
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3上一篇  下一篇4 2016年10月29日 放大 缩小 默认        
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如何读懂基金季报、年报

▋方向言
 

基金季报披露资料相对年报和半年报来说少一些,这个和上市公司一样,年报和半年报是最全的。

关注信息:基金公司整体判断(该公司其他基金是否操作思路雷同,如果不一致,其他基金操作思路)、同一基金经理掌管基金是否风格不一致、重仓股(版块)进出,停牌股情况(现在停牌重组众多,如果出现重仓股停牌,是否净值被“隐藏”)开放式基金在季报则还会公布份额变动情况(如果出现大额度申购或是赎回,则尤其是要重视,是否机构进出)。指数基金则需要考虑业绩跟踪复制指数是否有效,如果无效,是因为偶然大资金申购或是赎回,还是一直跟不上指数。而对于某些调仓频率较高的大数据等等基金,如果一个月调整一次仓位,你看半年报、年报意义不大,季报也只是有参考意义,因为可能你看到的时候,它们这种调仓频率高的基金已经换仓位了,只要看这些基金跟踪是否有效就行。而半年报和年报则还会公布基金持有的更多股票仓位的信息(季报只公布10家),有助于我们更多看公募基金情况。

需要警惕:1、基金经理是否换人。2、转变思路,重仓股和上一季度重仓股更换比例较大。3、大量申赎,尤其是规模大增或是暴跌。4、指数基金长期跟踪指数误差大。半年报和年报信息量大,但是相对季报来说时效性略差,季报要求季度次月发布,而半年报和年报则可以和上市公司年报一样拖两个月。

 
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