日前，记者在了解银行理财产品收益率时发现，部分理财经理对下半年降准预期较强，建议投资者选择中长期理财产品来提前锁定收益。不过，从各银行一年期理财产品年化收益率来看，也只是在4%左右，较去年同期下滑明显。

今年3月1日，央行实施“降准”后，已连续5个月没有动作；与去年多达5次降准相比，市场对下半年降准的可能性仍有期待。一位国有银行一线理财经理告诉记者，多次降准后，目前大型金融机构的存款准备金率为16.5%，中小金融机构的存款准备金率为13.0%，他认为，“现在存款准备金率还是偏高的，不排除继续降准来释放流动性，刺激经济企稳。”

对于下半年降准的次数，有业内人士认为会有3次之多；但在降准时间点上，考虑到刚刚发布二季度经济运行数据，可能还需要观察7月份的运行情况。某券商研究员则向记者表示，降准的预期一直存在，但央行之前屡屡采用OMO和MLF等方式投放货币，所以市场可能已经“习惯”了，但目前的经济运行数据、人民币贬值压力仍是关键，如果有变化的话，三季度还是有降准的可能。

基于下半年降准的预期，银行理财经理也推荐投资者购买1年期以上、预期收益率较高的理财产品来锁定收益；因为从过往经验看，降准实施3个月之后，在流动性宽松的情况下，银行理财收益率往往会出现明显下降。

尽管银行理财经理建议“趁早”购买高收益理财产品，但预期年化收益率在4%以上的产品仍是凤毛麟角。记者走访部分银行发现，国有大行的理财产品收益大多不超过4%，3.7%～3.8%较为常见，即使是通过薪资卡、网银等渠道购买，上浮收益也只是增加0.1个百分点。

超4%以上收益率的产品中，仅有部分中小城商行的产品可以购买，但有的银行开放规模较小，只有2000万；有的银行起点又较高，需百万起步。业内人士告诉记者，不排除相关产品的设计是通过高收益率来攒人气和锁定高净值人群的。不过，对于普通储户而言，业内人士建议，并不一定要去追预期年化收益率较高的产品，可根据实际资金情况和风险承受能力进行配置。

此外，有银行理财经理建议投资者购买银保产品或者基金产品，有的银保产品年化收益率达到4.8%。不过，投资者对银保产品和基金产品的风险仍需有充足的了解。

小贴士

银行理财产品和银保产品的区别

产品期限不同。一般银行理财产品的期限比较短，而银保产品的期限较长，少则三年，多则几十年。而且银行理财产品起点较高，一般为五万元，银保产品起点较低，几千或一两万元即可购买。

缴费期限不同。所有银行理财产品都是一次交清；而银保产品有的需要趸交(一次性交清)，有的则需分期缴费。

购买年龄不同。银保产品有投保人年龄的限制，一般不超过60周岁；而银行理财产品则没有投资人的年龄限制。

收益性不同。银保产品的投资收益受市场影响较大，如有些投连险是不承诺最低保证利率的，分红险也可能无红可分，收益具有很多的不确定性。而多数银行理财产品都能得到较稳妥的收益。

犹豫期不同。银保产品一般会有十天的犹豫期，如果发现买错产品的话，可在犹豫期内退保，除支付10元的工本费外，本金不会受到任何损失。而银行理财产品如果不是滚动预约型的话一般会很快计息。 东 方