不知不觉2016年已过半，回顾过去的半年时间里，在投资理财这条道路上，你是否抓住机遇取得了不错的收益，又是否因错失机会使收益不太令人满意。不管上半年结果如何，选好合适的投资方式和方法，下半年让我们一起调整思路“玩转”理财。

大额存单：吸引力足够大吗？

“随着利率市场化进程进一步加快，存款利率完全放开指日可待，虽然有降息预期，但各家银行存款争夺战激烈，存款利率应该不会大幅下降。”省城一位银行人士表示。

大额存单的收益与流动性介于理财和活期存款之间，为高净值高流动性客户提供了一个选择，使投资者不同的风险偏好，都有对应的不同梯度的金融产品可供选择。在中信银行合肥胜利路支行理财师方莹莹看来，大额存单和定期存款的风险定价不高，相对于其他收益类产品竞争力不强。“大额存单市场在下半年将呈现稳步上升趋势，主要目标客户是对流动性和安全性要求高的200万以上资产的高净值投资者。定期存款作为传统金融产品，虽然市场规模在进一步缩小，但以其稳定的收益及安全性，和低于大额存单的门槛，会继续受风险厌恶程度较高与年纪偏大的投资者偏爱。”

银行理财：下半年收益率难超4.5%

当前的银行理财在宽松环境面前，也不断调低收益。过去动辄6%，如今徘徊3.8%。节节败退的背后，是高收益资产。之前，不少结构化理财产品挂钩二级市场，以超额收益贴息优先级，达到5%以上的回报。不过，伴随债市低迷、股市跌破3000点，该类产品的生存空间已被挤压殆尽。

“当下较为宽松的短期流动性、整体物价的回升，以及其它流动性工具的补充，都使得降准空间出现明显收窄情况。”普益标准研究员魏骥遥预计，下半年银行理财整体收益率仍然将保持下滑趋势，但下滑幅度可能出现明显收窄；除结构性产品外，面向普通个人客户的封闭式预期收益型产品收益率将很难超过4.5%。而融360分析师李卉诗同样认为，常规产品收益率仍将继续下行，2016年下半年仍有降准降息的空间。“在目前理财产品整体收益处于下滑趋势的背景下，建议投资者把握机会，投资一些中长期理财产品，提前锁定收益。”

宝宝军团：收益率会越来越低？

2013年6月，支付宝推出互联网理财产品余额宝，至今日已满三年。随着互联网理财产品的爆发，余额宝不复之前增长，收益率一路下跌，由最高峰的7%跌至如今的2.48%。但余额宝的用户数量仍在增加，截至6月12日，余额宝用户数量超过2.95亿，相比去年增长超过13%。

众多业内人士指出，楼市火爆加上银行资金面的持续宽松，许多宝宝类理财产品收益率均出现下滑现象。“宝宝类理财产品收益率的回落是正常的，收益也回落到一个正常的水平，且逐步趋于理性。”东方证券合肥望江路营业部首席投资顾问汤军认为，宝宝类理财产品本质是货币基金，一般而言货币基金的收益率在4%左右徘徊。汤军建议，对于高风险产品的配置可以选择一些权益类产品；而在低风险产品方面，唯一不变的选择就是货币基金。货币市场基金本身就是一种现金管理工具，更重要的是盯着货币市场基金，在货币市场基金里面挑好的品种进行投资。

贵金属：投资避险金价上涨达25%

今年上半年，黄金市场可谓完美收官：黄金价格在投资及短期避险需求的双重推动下累计上涨约25%，成为表现最抢眼的主要资产类别之一。

据了解，今年2月以来金价一路“高歌猛进”，国际黄金价格一度突破1330美元每盎司，创15个月新高。受国际金价上涨影响，金饰品各大卖场，一个月内上调两次价格，中国黄金从320元每克调整到了348元每克。数据显示，上半年，国际金价累计涨幅达25%，是1985年以来的最大半年涨幅，领跑各大类资产价格的表现。6月中旬，在英国正式公布脱欧结果后，避险情绪爆发并迅速推动黄金价格刷新年内高点。

业内人士认为，黄金市场本属于高风险理财，尽管市场形势空前利好，但仍旧存在一定的风险系数，投资者可酌情量力而行。另外，若准备入手，需要鉴别和挑选正确与正规的渠道与品种，对投资人而言，下半年配置黄金资产，如黄金ETF、黄金概念个股，将是不错的选择。

P2P: 下半年将会有更多平台退市

来自网贷之家的数据显示，截至2016年6月底，P2P网贷行业上半年成交量为8422.85亿元，累计成交量达到22075.06亿元。就在行业迎来整顿之际，网贷成交量与贷款余额均创出新高，而今年全年的成交量有望突破2万亿元。与高速增长的成交额相反， P2P网贷行业洗牌趋势明显，6月底正常运营平台数量已下降至2349家，半年时间减少了246家平台。相关人士预计，随着监管趋严和市场竞争日益激烈，下半年将会有更多平台退市，只有股东背景强大、或资产端资源优质、或风控措施严格的平台，才能在大洗牌中留存下来。在安徽步步盈金融信息服务有限公司董事长王光看来，安徽市场将仅能存活目前数量的30%。

安徽德众金融风控师冯玲玲表示，普通投资者在投资P2P平台时，首先应选择大型平台，收益率偏向平均收益，风险会比较小。其次，从资产角度来说，应该秉承小额分散的投资策略，可以偏重消费类的项目，其出问题的概率会小很多。如果对接企业融资类的项目，则要选择自己熟悉的行业，尽量避免不熟悉的行业。在平台筛选方面，要尽量选择透明度、公开度高的机构，其投资风险较低，问题暴露早。

基金产品：下半年难现趋势性机会

今年年初股市连续熔断和近半年的震荡市重创了基金业绩。同花顺iFinD数据显示，今年以来股票型基金平均下跌17.04%，混合型基金平均下跌10.59%，ETF基金平均下跌13.65%，QDII基金平均下跌2.44%；保本基金上半年同样未能幸免，平均下跌0.23%；上半年仅债券基金和货币基金取得正收益，其中债券基金平均上涨0.49%，货币基金平均收益1.24%，基金整体平均下跌1.94%。

多家第三方理财机构认为，下半年股债市场震荡，难现趋势性机会，配置权益市场优选主动管理型基金，债券基金中配置利率债品种更为稳健。