国泰君安证券2015年中期投资策略会于5月27日—28日在深圳举行,会上,国泰君安首席策略分析师乔永远表示,中国制造2025是成长的大风口,建议沿智能制造、工业互联网+、应用端三个领域进行配置。
乔永远指出,风险被限制,必然带来风险偏好提升。年初以来市场风格的“大分化”是风险偏好提升的影子。这也是牛市快速上升的最大动力。改革预期的共识之前达到了高点,但最近正在进入胶着期。A股无风险利率下降的最快过程暂时过去,市场变为成长股的主导。企业外延扩张,以及宏观局面的改革转型因素(如互联网+等)是大转型过程中的“红旗”,而市场风险偏好提升是“风”。转型及成长的因素在A股市场得到了极大的扩张。