时至四月下旬，央行第三次出手降准，在市场分析人士看来，伴随着本次超预期降准，市场流动性的放松下，银行理财产品的收益率还将继续走低，建议投资者“五一”前选择理财产品时“扬长避短”。值得关注的是，借助股市人气高攀，银行挂钩股市的结构性理财产品却在逐渐增多。

理财产品收益还会下跌

今年以来，银行理财产品收益率呈现下滑态势，而面对央行再次降准的消息，专业人士分析认为：由于此次降准将释放的大量流动性，银行可用资金增多，提高理财产品收益吸引资金的意愿下降，未来一段时间内很可能导致理财产品收益率继续下滑。同时在未来股市继续上扬和资金面宽松的情况下，银行理财收益还会下跌，未来将会维持在4%-5%之间。

在中信银行胜利路支行理财师方莹莹看来，尽管降准对已经发售和在售的理财产品收益率影响不大，但降准对银行理财的可配置资产会产生重要影响，接下来央行可能还会有降息举措，可以预见，银行理财产品收益率持续下行将是大概率事件。而记者走访多家银行了解到，近一段时间以来，省城合肥银行发行的理财产品大多收益率徘徊在5.5%。对于3个月以内的短期理财产品而言收益率多在5%以内，3-6个月中短期产品收益最多也只是5.5%左右，很难突破6%这道槛。

应“扬长避短”增加收益

记者在采访中了解到，通常当银根收紧时，银行往往会通过提高存款准备金率的手段来调控，此时，选择购买短期理财产品可及时享受加息的利好；而相反，如果货币政策转向宽松，为增加收益率，市民在选择银行理财产品时就该逆向操作。

对此，理财专家建议广大市民，对于有买银行理财产品想法的投资者来说，未来一段时间在产品选择上最好将周期拉长，在自身资金允许的情况下尽量“扬长避短”，适当倾向于收益率相对高的中长期理财产品。

同时，在一片黯淡的银行理财市场上，记者发现收益可观、类型更多元的结构性理财产品却在逐渐走俏，合肥不少银行也借助这个契机，加大了这类产品的发行量，如招行发行的一款挂钩股票的理财产品，预期最高收益率达到9.6%。业内分析，2015年股市可能持续走牛，预计未来会有更多挂钩股票的结构性理财产品发行。

融360监测的数据表明，去年下半年以来，伴随“宝宝军团”收益率的下降，相关产品的推出速度也开始下降，预计不久后“宝宝类”理财产品收益率可能跌破4%，维持在3%至4%之间。

融360理财分析师认为，互联网理财产品主要投资标的是银行大额协议存款，今年央行两度定向降准，使得银行间市场流动性整体平稳，资金面没有出现紧张局面，因此银行的协议存款利率大幅下滑，这是导致互联网理财产品收益率下降的主要原因。未来互联网理财产品的投资标的可能更多地转向票据、保险、债券资产和非标资产。