上月底，美联储宣布结束QE，国际金价遭受重磅打击，跌破1200美元创下近4年新低。记者走访省城合肥多家银行发现，除招商合肥分行近期发行一款外，去年热卖的挂钩黄金的理财产品受到“冷落”，几乎在市场中消失。

多数银行取消挂钩黄金的产品

10月下旬以来，国际金价接连跌破1200美元/盎司、1180美元/盎司的关键支撑位。11月7日，国际金价再次出现较大跌幅，盘中一度跌至1130美元/盎司，创下2010年7月以来最低位。最近一段时间，国际金价虽有所企稳，但一直在1200美元下方的低位徘徊。

“这两年金价大跌被套的投资者不在少数，现在投资者对黄金相关的产品还是比较谨慎。”省城长江路某银行理财经理表示。投资者对黄金越来越谨慎，这也使得银行调整了理财产品设计，银行前两年热衷发售的各种类型挂钩黄金的理财产品几近绝迹。昨日，记者查询合肥市银行在售理财产品信息，未发现一款在售挂钩黄金理财产品。“我们已经有好长时间没有发行过这种产品了，因为现在的情形下，推出来也没什么市场”。某国有银行大堂经理表示，前两年该行每周发售1～2款挂钩黄金的理财产品，这些产品中大多数产品可以看多或看空金价，投资者在购买时需要对国际金价的未来走势有自己的判断。“不过，目前的金价走势颓废，购买此类理财产品风险增大，所以大多数银行取消了挂钩黄金的理财产品”。

收益取决金价走势和产品结构

然而，在金价将下跌的一致预期下，有的投资者认为购买银行挂钩黄金的理财产品时机到来，事实却并非如此。投资与黄金挂钩的理财产品不仅要看金价的走势，更要看产品的设计结构。目前商业银行推出的黄金类理财产品的设计区间可分为看涨型、看跌型，以及区间型等。看涨型(或看跌型)是只有金价上涨(或下跌)才有可能收益，区间型产品则要参考金价的波动幅度，一旦金价涨幅或跌幅突破了设定区间，产品到期时不仅收益率较低，更有可能获得零或负收益。

银行理财分析师指出，银行发行的挂钩黄金的理财产品到期往往是几个月之后，其收益基本就是在赌黄金未来的走势，因此风险也较大。如果投资者没有购买结构性理财产品经验，最好远离该类理财产品。如果一定要购买挂钩黄金的理财产品，首先要购买保本型的，其次尽量买短期的，此外还应设定一个比较高的挂钩标的边界水平。

部分银行理财产品推荐：

邮储银行：邮银财富·债券2014年第279期：起购金额：10万元； 投资期限：180日；预期最高收益率：5.2%； 收益类型： 非保本浮动；风险程度：低；销售日期：11月28日至12月3日。

建设银行：“乾元——共享型”2014年第196期：起购金额：5万元； 投资期限：206日；预期最高收益率：5.2%；收益类型： 非保本浮动；风险程度：低；销售日期：11月25日至11月30日。

招商银行：“金葵花绽放”——招银进宝之鼎鼎成金311788号：起购金额：10万元；投资期限：69日；预期最高收益率：5.0% ；收益类型： 非保本浮动；风险程度：低；销售日期：11月25日至12月2日。

交通银行：“得利宝·交银添利”：起购金额：5万元；投资期限：181日； 预期最高收益率：5.0%； 收益类型：非保本浮动 ； 风险程度：低； 销售日期：11月25日至12月1日。

浦发银行：2014年第92期“汇理财稳利系列”Y计划(社区银行专属)：起购金额：5万元；投资期限：360日；预期最高收益率：4.5% ；收益类型：保本固定；风险程度：很低；销售日期：11月24日至 11月30日。

民生银行：“非凡资产管理”翠竹2W理财产品143期：起购金额：5万元；投资期限：14日；预期最高收益率：4.4% ； 收益类型：非保本浮动；风险程度：低；销售日期：11月20日至12月3日。

（信息来源银率网，仅供参考）

邹传科/整理