尽管上周公布的一系列经济数据均显示经济运行仍然偏冷，但经过3天连续小阴之后，上周五A股再度逼空向上。同时，市场热点继续扩散，包括船舶、重工、电力等中等市值的蓝筹股拉开了补涨行情。对此，大部分市场人士认为，A股目前处于情绪化推动中，在2335点区域将维持一段时间的震荡，而结构性热点仍将是后市主流。

目前市场处于2011年以来形成的万亿套牢压力区，获利盘和解套盘将对大盘构成双重压力。进入9月中下旬，又将迎来新股集中发行时间，在市场资金面出现紧张的情况下，越是往上运行，越容易引发市场震荡。因此，上周五尽管出现逼空阳线，但在历史压力区域里，本周A股还将出现反复。特别是应该注意市场资金面的流动情况，因为在资金推动型市场里，资金流量是第一位的。

若要在个股大分化下取得良好收益，则必须跟随主力资金的动向，进行适当的调仓换股。如对潜在利好未兑现且有美股传递效应的小盘股，回调就是买入机会；对有主力深度介入且技术调整完毕的前期龙头，一启动便可大胆追高买入；对具有实质性并购重组个股，只要均线粘合再次发散，可大胆买入。

就具体操作来看，本周可重点关注光伏、消费板块。

首先，光伏已经成为稳增长、调结构的重要领域；其次，国内政策将于近期出台，新增并网或超出13GW的计划，达到15GW的目标；地面电站仍是主流，分布式曲折前行，我们判断全年地面或达11GW，分布式达4GW；最后，电站仍是主线，政策加码导致BT模式的企业弹性加大。具体个股关注：阳光电源、林洋电子、特变电工、中利科技、爱康科技、森源电气、海润光伏。

其次，随着iPhone、iPad、iWatch等重量级新品在下半年逐步发售，市场需求明显提升，助力相关公司营收快速增长。随着国内“十·一黄金周”、欧美传统圣诞消费季的到来，下半年消费电子市场需求有大概率上涨。个股关注：歌尔声学、大族激光、立讯精密、金龙机电、欣旺达、伊顿电子。