进入7月份，随着银行“中考”结束，银行理财产品的“季末效应”已经逐渐淡化。“款式”少、收益下调、发放额度骤降……半年考核时点一过，银行类理财产品、“宝宝军团”集体“打蔫儿”。据银率网数据库统计，不同收益类型银行理财产品的平均预期收益率均已有回调。业内分析，理财产品预期收益率已经开始走向固有的下行趋势。

“宝宝军团”集体“打蔫儿”

进入7月份至今，省城多家银行推出的理财产品数量在减少，即从前一期的七八款减至两三款，而且保本型产品难觅。据一商业银行的理财经理介绍，不少产品的全国额度都仅在两三亿元左右，比此前减少数倍。另外，预期年化收益率也降低了0.1%~0.2%。

随着今年上半年央行两次定向降准的施行，市场拥有了充足的流动性，银行理财的收益变得不再可观，多数热衷购买银行理财的投资者开始向城商行或中小股份制银行转移，但即便如此，投资者仍发现很难再找到收益超过6%的理财产品。“银行理财产品设有固定的投资门槛，并不适用于所有投资人，此外，银行理财的资金流动性较差，如果投资人需要提前申领还会造成收益损失，不如互联网金融理财产品灵活性高。”中信银行胜利路支行理财师方莹莹分析。

互联网理财的收益也不尽如人意，截至7月9日，“宝宝”类理财产品七日年化收益率有53只跌破5%。安徽德众金融信息服务有限公司CEO许圣明认为，由于货币基金极易受市场利率影响，“宝宝”等理财降温是迟早的。“相比较而言，P2P网贷平台拥有更加利好的市场前景，2013年全国负债小微企业中，有62.9%的小微企业选择从民间借款，为P2P平台中长期发展提供了有力的市场支持。”记者登录几家国内热门的P2P网站发现，即使在市场行情普遍走低的环境下，多数P2P平台给出了8%~10%的收益率。但也有投资者认为，虽然看似收益可观，但相较去年部分平台10%~30%的高收益，似乎有所下滑。

7月份银行理财高收益难持续

银率网分析师认为，理财产品平均预期收益率在6月份继续保持下行势头，但在6月下旬，高收益产品的发行数量与发行频率比今年其他时候密集，银行理财产品在6月底的“季末效应”要比3月份更为明显。在过去的半个月，银行理财产品迎来今年为数不多的收益率“爆发期”，而在已经到来的7月份，理财产品走势将会延续过去的下行走势。

理财专家建议投资者最近不妨以时间换空间，通过筛选商业银行中的较高收益率、投资风险较低的中长期理财产品，比如投资期限在6个月、12个月的产品，以此来锁定未来一段时间的投资收益。

省城某商业银行信贷负责人认为，7月份银行理财产品收益率较6月份逐渐降低已是不争的事实，但投资者也不用过于悲观。在一些力量的博弈下，今年下半年银行的短期理财产品很可能保持较为稳健的态势，甚至不排除出现高收益产品的情况。因此，建议投资者可以密切关注。不过，该商业银行信贷负责人建议投资者还是尽量购买中长期的银行理财产品。此外，他认为，相较于现今“跌跌不休”、大多挣扎在4%左右的“宝宝”们来说，银行理财产品仍具备更大的投资价值，主要在于其收益与安全性。