泰格医药(300347):公司未来发展致力于提升中国药企的创新药临床研究水平，参与全球医药研发产业链。公司募投项目包括临床试验综合服务平台、建设数据管理中心及 SMO管理中心。随着募投项目的建设，公司竞争实力将进一步提升。我们分析认为，公司目前已经成为国内领先的临床CRO公司，未来将以上市为契机，发展成为亚太地区领先的区域性 CRO公司。

我们预测公司 2012-2014 年 CPS 是 1.24/1.73/2.29元。我们看好中国高端CRO市场发展，公司作为市场龙头，具有较高核心竞争力，未来市场份额将不断提升。虽然公司估值已高，但是公司作为 CRO 行业唯一标的，增长确定，给予推荐评级。           华创证券