2012年即将过去，对投资者来说，这是不平静的一年。国内股市大幅下挫；房市跌宕起伏；黄金市场颓废，2011年大牛市已不在；银行理财产品这一年疯狂发行，而且都能兑现收益，其中90%的银行理财产品能以最高预期收益回报投资者。但理财产品之间也有不小的差别。今年的银行理财产品你买了吗？ 记者 邹传科

理财产品收益再上扬

记者根据金融界网统计，2012年前三季度，119家银行合计发行理财产品22476款，其中三季度发行8130款，同比、环比再度双双增长。其中前三季度发行量居首的是建设银行，共计发行1899款，其余发行量靠前的银行依次为中国银行、招商银行、工商银行、浦发银行等。同时，相比国有行发行理财产品速度，城商行为年底揽存，追赶的脚步更为迫切。相关数据显示，城商行三季度单季发行理财产品2295款，首次小幅超过国有大行。同时，利率下行、投资回报低迷环境下，各阵营的投资表现开始出现分化。“今年央行两度降息,银行理财产品收益率随之一路走低。不过,随着年关临近,银行理财产品收益率再度上扬。”招行合肥分行理财经理丁蕾介绍。按照统计，今年三季度，投资期限一个月以内的理财产品平均预期年化收益率为3.67%，一至三个月理财产品平均年化预期收益率为4.18%。

记者发现，当前在售产品的收益率明显上涨，一至三个月期限的理财产品收益率大多在4.3%以上，收益率高于4.5%甚至5%的产品也不在少数。比如，有银行发行的理财产品，5万元起购,91天的期限,收益率为4.7%。

短期理财持续热销

离年末还有一个多月的时间，各家银行又再次举起了高息短期理财产品的大旗，全力做最后一拼。而不少储户也看准了这个时点，集起短期流动资金“单干”或“拼团”投资这类高收益产品。

短期理财产品原本就是投资者的宠儿，由于银行的短期理财产品时间短，收益又比较稳妥，且不低，因此，自去年以来就特别受重视，各家银行推出的短期、超短期理财产品也数量极多。不过受到今年央行降息因素的影响，近半年来的3个月甚至半年左右的银行理财产品收益率曾一度降到4%以下，因此不少投资者就转而投向了其他项目。

如今到年底银行间资金面似乎再度紧张起来，于是短期理财产品又一次受到了各家银行的重视，纷纷给出了较高的收益率，目前在售大部分短期理财产品预期收益率都有4.5%~5%。一些银行更针对百万级以上的大额资金，甚至给出了更高的回报。而理财师也建议，对于大多投资者来说，过年用钱地方多，需要资金周转，因此投资者可优先关注3个月以下期限的短期银行理财产品，采取中、短线投资与长线投资相结合的灵活策略，避免购买期限过长的产品。而长期理财产品因为时间跨度太长，不可控因素过多，加上全球执行宽松的货币政策，银行理财产品的收益率持续走高的可能性不大，所以业内人士建设谨慎购买。

年末揽储推高收益

“这段时间银行的理财产品收益率比去年有所下滑，但比同期定期存款仍高出1%~2%，对有一定资金且希望得到较高收益的客户来说具有一定的吸引力。”某股份制银行理财师告诉记者，一般每年年底，银行考虑到年末考核及跨年资金的需求，理财产品收益都会比以前有提高，尤其是3个月以内的短期产品。

“四季度过去了一半，银行理财产品的收益率已呈现出小幅上涨的趋势。这主要源于年末和农历新年到来之前，市场资金面趋紧所致。”邮储银行理财师葛凡认为，岁末银行年度考核迫近，跨年资金需求增加，银行的揽储冲动势必加剧，预计银行理财产品收益将延续小幅上升趋势，市民可购买高收益长期理财产品锁定收益。除了提高理财产品的收益率来揽储之外，银行揽储的招数也层出不穷。保险资金向来是银行争夺的“大户”，揽储自然少不了保险公司的“帮忙”。有消息人士透露，银行以银保合作交情之由，向保险公司提出希望在时点存款上助其一臂之力，承诺银行在销售银保产品时将尽量倾向于帮了忙的保险公司。

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