三诺生物(300298):生物传感器生产基地、生物传感器技术研发中心和营销网络项目已经全面启动。生物传感器生产基地明年上半年可正式投产,全部达产后可实现年产血糖仪200万台,配套血糖测试试条5亿支的产能,届时将成为亚洲最大的血糖仪及试条生产基地。公司目前的产品线还比较单一,未来要想成长为大公司以及规避单一品种带来的风险,还需要持续的推进研发。目前正进行荧光定量尿微量白蛋白、CRP等测试系统的研发工作。
盈利预测。公司目前主要分享“糖尿病”市场行业红利,在农村等二、三线城市由于产品性价比高,市场占有率不断提高。同时公司的出口业务也开展顺利。我们预计公司2012年-2014年 EPS分别为 1.48元,2.05元和2.75元,给予“持有”评级。 华宝证券