东土科技(300353):即使扣除营业外收入波动的影响，公司三季度业绩仍然呈高增长态势：1、营业外收入比去年同期增加额度约为700 万元，季节波动超额影响约为600 万元，对税后净利率的影响约为500万元。2、若扣除500 万元的营业外收入的季节波动额外影响，预计1-3 季度净利润为1900万元-2100 万元，相比去年同期1400万元净利润，同比增长35%-50%。也是货真价实的高增长。3、去年全年营业外收入较高，今年三季度就已经确认了很大部分，因此市场对全年营业外收入下降的担心可以消除，未来政府对于IP化和物联网的扶持有望持续较长时间。

盈利预测：由于公司营业收入增速、营业利润率水平以及营业外收入均超出预期，因此我们预计公司2012-2014年EPS分别为0.98元、1.30元和1.69元，增速分别为38.52%、32.71%和29.64%。上调目标价至30元。    国金证券