金信诺(300252)将华为、爱立信作为未来2～3年深度挖掘的客户，我们预测未来3年，具备盈利空间的华为、爱立信和中兴通讯的电缆及组件的篮子的规模在26亿元左右，按照20～30%的市场份额，我们预测未来3年来自华为、爱立信和中兴对公司的收入规模在5.2～7.4亿元人民币，具备再造一个金信诺的收入和利润空间。篮子内主要拓展产品为连接器组件、跳线、军标电缆、轧纹组件、高速率电缆、超微细电缆等。

航天军工客户对射频电缆技术稳定性要求高，认证周期长。军工产品国产化需求和稳相电缆高技术壁垒带来公司独特机会。预计2012年和 2013年，国内稳相电缆市场容量将分别达到4.8亿元和6.5亿元，半柔及其他射频电缆的采购规模也在5～10亿元，军工市场3年后实现2亿元收入，具备再造两个金信诺的利润空间。目前公司已经实现了包括稳相电缆、军标电缆和半柔电缆的小批量供货，2011年实现的稳相电缆销售为318万元。未来将迎来爆发式增长。

长城证券