乐视网(300104):公司正力争把乐视网打造成平台型互联网公司。我们认为,公司 2012年继续实现高增长是大概率事件。在乐视TV 3D云视频超清机以及手机电视业务正式商用背景下,凭借“平台+内容+终端+应用”商业模式,我们认为公司未来三年业绩存在持续超预期的可能性。此外,优酷与土豆的合并或将迫使公司加快实施差异化竞争策略,通过加大播放独家剧、自制剧、引进剧的力度,以及适时进行战略收购提升自身竞争力。
我们预计公司 2012~2014年 EPS分别为 1.00元、1.54元与 2.05元。我们维持公司“强烈推荐”评级,重申公司十二个月内目标价可看高至 60元。 民生证券