为了遏制经济快速下滑，起到稳增长目的，近期刺激政策频出。（国家发改委：5月18日前，全国已报2000余项目涉资金5000多亿；财政部：加快地方债发行；房地产：降首付比例作为房地产微调；信贷：约谈银行放松信贷，要求经济马上筑底回升；GDP：明确国家目标是7.5%，但地方还要保8）今年稳增长显然处于比抗通胀更重要的位置。故即使明确不再出台类似于四万亿规模的政策，但等同于实质宽松的小举措将会不断出台。其中，担当重任的应在投资和消费项目上。由此，可以肯定的是，市场将围绕“投资+消费”两条主线，蔓生结构性行情和较大的交易性机会。

梳理近期“十二五”战略新兴产业规划”、“游牧民定居工程建设规划”、“援疆建设”、“西部大开发战略”等重大政策和消息，可以把握的行情脉络如下：

其一，城市配套服务性投资。前期已有所表现的“铁公基”类基建、新材料、高端装备、供水供气，以及涉及城市资源回收利用、污染防治、信息网络安全等类题材后市机会明确。板块内个股显示，部分超跌、低估值、概念独特、有一定垄断性、业绩良好且有分红潜质的品种已有中线走好趋势。以中化岩土、碧水源、大华股份等为例，三股均沿20天线稳健上攻，其中中化岩土是提供强夯地基服务的公司，概念独特，虽然短线面临回落，但泽熙（东方证券上海张扬路、中投无锡清场路为泽熙关联席位）等著名游资的频繁关注令我们仍对它的中线产生期待。

其二，拉动内需类消费。从最近出台的节能灯补贴、小排量汽车下乡、新能源汽车补贴政策，以及正在研究中的财政直补节能家电等来看，消费的拉动作用显然已被管理层寄予了厚望。作为汽车零配件、动力电池、黑电等细分品种的龙头，德赛电池、长城汽车、海信电器的走势颇为靓丽。

不过，由于大盘仍可能二次探底，还是建议少动多看。投资类可以防御性产品对待，而消费类品种适度关注回档中线支撑位的机会。此外，后半周稀土虽然受消息刺激活跃，但由于大宗商品仍在下跌中，故建议短线回避，持有者应快进快出。包括新疆在内的西部能源、资源类品种与稀土操作策略相同，仍需静待调整完成后的机会。