经过小幅整固之后,本周股指再上台阶。金融股发力推动股指轻松收复均线系统。“3·15”长阴下杀之后所形成的下降趋势已经逆转,波段行情渐入佳境。虽然综合各方因素判断,大盘持续大幅上攻动力有限,但是金融、地产、资源等权重板块近期利空基本消除,正面力量将逐渐占据主导地位。因此,“轻指数,做个股”是目前的主要思路。
当有人还在埋怨自己手里的个股不动的时候,浙江东日已经连续狂飙了13个交易日。当160%的巨大涨幅让人“恐高”之时,其示范效应所带来的改革热情已经迅速升温。从本周运行脉络来看,继天津滨海新区飙涨之后,“郭主席湖北调研”再度引发区域个股飙升。随后新三板、国际板插缝补涨。最后具备多重政策预期的券商、期货板块揭竿而起。至此,金融改革主线已经全面爆发。从目前资金运作的情况来看,存量资金和游资占据多数,金融大旗所到之处龙飞凤舞。但是其他板块却出现了相对失血,新能源车方案获批之后惨绿一片。涉矿概念、新材料也受到抛弃。唯有铁路概念受到政策提振持续上行。
从阶段行情看,行业政策已经取代基本面成为新逻辑。本阶段应该重点埋伏政策相关板块,券商、期货仍然可以继续关注。后市一旦赚钱效应持续,场外资金将陆续进场,届时其他板块才会赢得轮动的机会。就目前策略而言,充分挖掘、持有涨幅不大的金融改革主线个股,等待下一个调仓时点出现。