在上周一的文章中，通过分析国内外情况我们得出内“优”碰上外“患”之下市场面临两难选择的结论。目前来看，虽然内“优”还在持续：国内一年期央票发行利率较两周来连续下行，中标收益率为3.4875%，甚至低于一年期定存利率3.5%，而央行在16日发布的《2011年第三季度中国货币政策执行报告》中更是首度表示适时适度预调微调货币政策，政策微调的信号愈发明显。

但同时外“患”也在继续恶化：欧债方面虽然意大利总理贝卢斯科尼和希腊总理帕潘德里欧都相继下台了，可欧债危机并没有因为两位总理的离去而有所好转，反而大有蔓延之势，意大利、西班牙10年期国债收益率盘中再度逼近7%的求援“警戒线”。

虽然指数出现震荡调整，可是围绕产业政策为核心的主题投资在市场中却风声水起，从文化产业到节能环保、再从云计算到新能源汽车，相关个股在市场的表现更是有声有色甚至毫不理会市场的震荡格局，作为十二五的开局之年，由于临近年底，各行业的“十二五”规划出现密集发布期，国庆节后就有文化、环保、科技产业、煤炭、钢铁等行业规划相继出台，可以确定的是上述规划的发布只是一个开始，今年底到明年初，都将是各类规划发布的高峰期，可以预期的是在市场不会大幅深跌的背景下，以各种行业规划为核心的主题投资行情或将继续发酵。本周我们不妨将目光聚焦于此，尝试到市场中去挖掘下一个可能存在的主题投资机会。

主题一：物联网

2009年8月温家宝总理在视察中科院无锡物联网产业研究所时提出“感知中国”的概念，并且被写入2010年政府工作报告并被列为国家七大新兴战略性产业之一，所以物联网不但符合时代发展的需要而且对于A股来讲，仍然是个新颖的主题；预计到2015年，物联网产业规模将突破5000亿元，最终将成为一个上万亿元规模的高科技市场，未来空间极具想象力；最后就市场表现看，比如成功转型金融物联网的聚龙股份，近期就走出了跌创新高的走势，周四更是强势封住了涨停板，基本具备了市场龙头的潜质。

东信和平：我国智能卡龙头企业，最值得关注的是，公司还参与了RFID国家标准制定，诸多优势将有助于公司把握未来物联网的发展机会。

思源电器：公司在三年前就开始着手布局，随着智能电网建设的全面推进与展开，公司产品布局优势将逐步体现。

主题二：高端装备制造

高端装备制造在2010年10月所发布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中被确定为我国现阶段重点培育和发展的七大战略性新兴产业，根据测算到2015年高端装备的销售产值占装备制造业的比例将达20%以上，年销售产值有望达到6万亿元，未来发展前景巨大。

中海油服：公司提出十二五再造一个海上大庆、南海局势持续升温使得国家日益重视南海油气资源，将促使中海油服取得长足发展。

航空动力：公司作为中航工业旗下发动机整机上市的唯一平台，国内航空发动机进行整合是必然趋势，未来有资产重组计划。

主题三：节能环保

五年一度的全国环保大会将于下月中旬召开，一年一度的世界气候大会也将于年末召开，这些都有望成为环保个股再度爆发的直接诱因，环保概念股长期来看具有持续走强的基础。

碧水源：当前公司已经在云南、江苏、湖南、内蒙古等地与地方政府达成了相关合资。技术优势良好的商业模式将有助于公司的长久发展。

龙净环保：大气污染治理领域的龙头，公司凭借技术优势有望在电除尘器特别是电袋领域继续扩大优势。 屈雄峰