自7月18日至今，A股市场持续回落，并呈现加速探底态势。上证指数整体下跌10.40%，创逾13个月以来的新低，至此A股在过去一年累积的涨势已经消耗殆尽。值得关注的是，在本轮快速下跌过程中，盘中很多个股跌幅更大，沪深两市约有1300多只个股跑输大盘，其中不少业绩良好，质地不错的个股被错杀。

电子元器件 季节性增长趋势有望重现

7月18日以来，有12只电子元器件类个股跌幅超过20%。其中，莱宝高科跌幅高达30.82%，居该板块跌幅榜首。

同时，市盈率在40倍以下的超跌品种包括，莱宝高科、士兰微、风华高科、长信科技、飞乐音响和福星晓程等6只个股。

天相投顾下半年行业的推荐组合为乾照光电、中航电测、长盈精密、台基股份、海康威视。

机械设备 高端装备景气向上

7月18日以来，有40只机械设备类个股跌幅超过20%。其中，太原重工、博深工具、晋亿实业跌幅分别为28.44%、28.00%、26.72%，居该板块跌幅榜前三位。同时，市盈率在30倍以下的超跌品种包括，山推股份、金风科技、特变电工、天马股份、太原重工、山河智能、星马汽车、卧龙电气、众业达等9只个股。

方正证券看好以下三类个股：1、国家战略新兴产业规划即将出台，看好直接受益的高端装备制造与节能环保产业，短期可配置海洋工程、智能装备、高铁与节能环保设备制造公司。2、下游景气传导拉动需求强劲增长的消费品装备制造及能源装备制造企业，推荐电梯、轮胎模具、冷链、石油机械等。3、由制造向服务拓展转型，有效延伸产业价值链与畅享高附加值的企业，建议合理估值水平下介入工业气体服务与游艇制造。

建筑建材 水泥股估值再具吸引力

7月18日以来，有18只建筑建材类个股跌幅超过20%。其中，洛阳玻璃、ST狮头、四川双马跌幅分别为23.07%、22.63%、22.30%，居该板块跌幅榜前三位。同时，市盈率在30倍以下的超跌品种包括，中铁二局、中国铁建、ST秦岭、中材国际、中海油服、海螺型材、龙元建设、浦东建设、延长化建、金晶科技等10只个股。

申银万国对行业供需依然乐观，综合区域供需、市场整合主要推荐公司为海螺水泥、冀东水泥、华新水泥、天山股份、青松建化。从业绩拐点和重组整合预期来看，建议主要关注福建水泥、巢东股份。

化工行业 将迎来行业景气上行

7月18日以来，有29只化工类个股跌幅超过20%。彩虹精化、建新股份、路翔股份跌幅分别为31.12%、26.97%、26.90%，居该板块跌幅榜前三位。同时，市盈率在30倍以下的超跌品种包括，德美化工、三友化工、辽通化工、友利控股、巨化股份、沧州明珠、宝利沥青、福建三农、云维股份、齐翔腾达、中材科技等11只个股。

平安证券看好中报业绩增长迅速的东材科技、桐昆股份、华鲁恒升。化工行业9月传统旺季即将来临，预计供需关系相对较好的子行业有望迎来景气上行，看好相关子行业-环氧丙烷（滨化股份）、MDI（烟台万华）等。建议推荐：东材科技、桐昆股份、华鲁恒升、滨化股份等个股。

杨晓春