日前，工信部公布了《2011年稀有金属生产指令性计划》，对钨、锑、锡、钼、稀土五种稀有金属实行生产总量控制。通知指出，2011年全国稀土矿开采总量控制指标为93800吨，钨精矿(三氧化钨含量65%)为87000吨，锡精矿为73000吨。通知要求，计划指标要向重点企业倾斜，各地不得额外增加指标和超计划生产。业内人士认为，该举措意味着新增产能将主要由龙头企业吸收，这些企业包括锡业股份、金钼股份，辰州矿业、章源钨业和广晟有色等。

私募人士透露，各路资金近日都在挖掘有潜力的小金属品种，在此背景下，中金公司等多家知名券商最新研报中，均不约而同地将小金属品种列为二季度甚至是今年的最大投资热点。

对于近期市场追捧小金属，申银万国认为，2011年有色金属利润整体大幅提升，主要把握三条投资主线。首先，基本金属的投资机会来自金属价格上扬驱动盈利上调以及紧缩性预期阶段性趋弱带来的估值修复；其次，政策面和业绩超预期的小金属标的，包括稀土钨锑在内的小金属股价在2010年大幅跑赢市场，2011年政策红利以及业绩成长是否大幅超预期成为板块持续获取超额收益的必要条件；第三，制造和消费升级、新经济推动高端铝材深加工步入黄金发展期。

具体到细分行业和相关公司，从各家券商研究报告中，记者总结出其主要推荐品种。首先是钨，华泰联合证券和东北证券双双推荐被低估的中国优势金属钨。报告中指出，钨是“中国优势”金属之一，由于其稀缺性、高集中供应度且使用方面的不可或缺性，预计未来较长时间钨的资源价格将持续得以体现，相关个股有厦门钨业和章源钨业；其次是铟，当前中国不断加强对稀有金属的宏观调控，铟的供给正逐步趋紧。申银万国表示，自2011年初以来，在美、日、韩等主要平板显示市场需求增加的推动下，铟价已出现快速持续上涨，相关个股有株冶集团和锌业股份；第三是电极箔和轨道交通铝型材等细分行业，申银万国重点推荐新疆众和、东阳光铝和南山铝业。

尤为值得关注的是，关于有色金属“十二五”力推的10家千亿集团，业界人士分析以下上市公司潜力暴增。分别是未来重点扩张矿产资源，并有控股股东中国冶金科工提供有力支持的锌业股份；重组摘帽后，各项目按计划稳步推进的攀钢钒钛；资产注入年底有望启动，整合效应开始显现的河北钢铁；锡价回暖将有力驱动公司业绩好转的行业龙头锡业股份；钽行业强势复苏，并受益钽价格暴涨的东方钽业；钨产品结构迅速高端化、金属业务产业链两端都将有重大突破的厦门钨业；业绩改善预期明显、蓄势整理充分，中线仍有涨升潜力的中国铝业；钼矿资源优势明显的金钼股份；强强联合、品牌优势明显的常铝股份。 杨晓春