我们强烈看好光通信行业高增长，其中接入网需求爆发式增长，传输网需求较为平稳增长。

目前光通信板块普遍估值已经到了30倍或以下，而中兴通讯只有20x，在光通信行业高增长的背景下，光通信板块已经成为价值投资者所崇尚的典型的“高增长+低估值”类型。我们认为，光通信板块已经到了左侧建仓的良好时机。而国家宽带规划的有关细则仍然在计划中，也有望成为近期光通信板块爆发的催化剂。

我们建议关注中兴通讯(买入)、日海通讯(买入)、光迅科技(买入)、中天科技(未评级)等相关受益公司。

东方证券