投资主题1：民生保障主题

从各地的“两会”来看，发展现代农业、弱化GDP增速、提高居民收入以及保障房建设等具体指标充分反映了国家财政正在向民生倾斜。这意味着国内下一步将继续扩大内需特别是居民消费需求，大农业、家电、汽车等消费行业有望受到持续的积极影响。

投资主题2：新兴产业投资主题

新兴产业投资是“十二五”规划中市场最大的看点，节能环保、新能源、新材料、高端装备制造等七大新兴产业面临结构性的投资机会。

投资主题3：体制改革主题

结合今年复杂的经济环境与改革发展形势，在即将公布的“十二五”规划的总体要求下，政府有望逐步推进金融体制、医药卫生体制、文化体制、外汇体制等方面的改革。

2010年上市公司年报

机构观察:2010年年度业绩已成定局。我们预计全年上市公司业绩增长大约在32%附近。近期随着年报的临近，市场并没有上调盈利预期。从已经公布的业绩预告看，预增的公司主要集中于电子元器件、化工、机械设备、房地产、建筑建材、信息服务、有色金属等行业。

年报机会:基金的四季报披露了前十大重仓股，有的个股虽然被基金重仓介入，但因为市值小，暂未出现在基金的四季报中，成为基金的隐形重仓股。截至上周五，两市已经有155家上市公司公布了2010年年报。随着年报披露，一些明星基金的隐形重仓股也浮出水面。

在这上百家上市公司公布的年报中，目前仅一家上市公司中出现了 “公募一哥”王亚伟的身影。ST张股的年报显示，王亚伟掌舵的华夏大盘在去年四季度买入450万股。