每年一度的“两会”(全国人民代表大会和中国人民政治协商会议)是国家政治和经济生活中最为重要、影响最为深远的“大事件”。无论是未来国家战略方向的制定、民生和社会发展的长期“路线”,还是一年内的宏观调控、经济结构调整、产业导向等,都将在“两会”期间做出明确的规划。总体来看,保障民生、稳物价、房地产调控与保障房建设、低碳经济与节能减排、产业升级与经济转型、新兴产业等成为重要的关键词;此外作为开局之年,“十二五”规划方向和投资重点也成为地方“两会”的热点内容。
历史上每一年的“两会”,都会对资本市场走势造成一定影响,成为贯穿3、4月间的投资主线。随着3月初的渐行渐近,今年“两会”可能会有哪些新看点?而股民期待的“两会”行情又会不会出现?
“两会”之前机会更多
根据过去16年统计显示,在“两会”期间,大盘上涨了11次,下跌了5次,上涨概率为68.75%。统计显示,会前上涨的概率为81.25%,略高于会后75%的上涨概率。
从行业上来看,会中表现最好的行业集中出现在了信息服务、房地产和有色金属。那么,今年股民期盼的“两会”行情会不会出现?
东吴证券周恺锴认为,从A股过去的历史看,一般在“两会”期间和之后市场的机会并不多,相对较多的机会反而是在“两会”召开之前的这一段时间,就比如最近的这波反弹。
而深圳一私募人士也表示,“一般‘两会’期间不会颁布新的调控政策,主要任务为落实政策细则和新政研判,保持政策的连续性和一致性。但是会后倒是一些政策会陆续出台,这才是需要关注的重点。尤其是前期炒作比较明显的板块未来存在政策兑现力度的考验。
哪些行业会有机会?
资料显示,全国“两会”即将在3月3日召开,而在接下来的行情中有哪些板块会得到主力资金的关爱,又成了当前投资者需要重点关注的问题。
“我比较关注文化产业。”中邮证券程毅敏表示,推动文化产业成为国民经济支柱性产业在之前发布的“十二五”规划建议中已经有明确表述,那么目前是我们经济转型的关键阶段,而文化产业具有的消耗少、污染低、附加值高的优势很明显,所以看好它未来的表现。
而齐鲁证券宏观研究员刘启元则表示,“民生肯定比什么都重要,振兴消费、提高居民收入成为了共识。那么,居民收入的提高必然对家电、汽车、医药等消费行业带来积极的影响。此外今年是‘十二五’的开局之年,又适逢地方党政领导班子的换届之年,各地的投资冲动其实还是非常强烈的,那么保障房这块也值得关注。”
总体来看,建议关注海洋经济、社保信息体系、现代服务业、节能减排再推进、保障房建设等五大主题。把握“两会”行情需要遵循如下两个原则:第一,调结构将是当前宏观调控的核心内容,主要包括经济结构、产业结构和区域结构。未来政府可能制定相关政策,投资者可围绕需求结构、产业结构、区域结构等政策出台的角度,寻找结构性机会。其次,围绕“两会”议题,比如环保、新能源、医疗、新兴产业、农业和区域经济等品种布局。 胡敬