中投证券认为:行业动态:按最新业绩预报显示:2010年电子行业有12家公司业绩预告同比增长超过100%,32家公司业绩预告同比增长超过50%,而2011年行业整体增速将有所下降。
行业估值:2011年至今电子行业共下跌11.11%,主要由于前期涨幅过大,行业估值相对较高。经过这一轮回调,部分优质公司估值水平已经下降到合理区间,同时这类优质公司高成长性仍能保持,迎来较好投资机会。
投资建议:我们仍然关注高成长性行业和公司,细分行业为触摸屏、红外热像仪行业、连接器和物联网。
2011年触摸屏行业仍将供不应求,上游触摸屏sensor价格下降幅度有限,释放产能将被下游强劲增长的需求消化。莱宝高科估值已经下降到合理范围,2011年PE已经低于30倍;我们还看好长信科技技术储备和研发能力,我们认为长信科技将成为国内第三家成功量产电容式触摸屏公司,2011年PE也已低于30倍。
红外热像仪行业市场空间广阔,我们始终认为这类市场空间大的新兴行业一旦启动,受益最大的总是其龙头企业,就像之前LED行业的三安光电和触摸屏行业的莱宝高科。我们认为在红外热像仪行业,高德红外是绝对龙头企业,同时经过此轮回调,高德红外相比大立科技已经有估值优势,投资价值凸现。
【板块优势个股】
强烈推荐:莱宝高科、长信科技、高德红外和得润电子 杨晓春