卓翼科技(002369)公司的大客户是华为、中兴通讯。公司网络通讯终端类产品增长的动力来自四个方面：1）宽带接入终端设备市场逐步回暖，未来两年稳步增长；2）华为、中兴在接入终端市场份额持续扩大；3）ODM/EMS 渗透率进一步提升；4）订单转移，公司在客户供应体系中的地位进一步提升。公司目前正处于快速增长的初期，未来3年是公司规模迅速增长的关键时期，年复合增长率有望达50%以上。预计公司10~12年收益分别为0.85、1.26 和1.76元。筹码集中，低吸。               徐波