天气很冷,股市很热。十月份,A股市场涨幅全球夺冠。11月份市场虽然要承受巨量解禁的压力,但沪指还是一举攻上了3000点。牛市是否就此开启,机构之间依然争论不休,不过中金公司却表示,大牛市正式到来,中长线投资者可以择机进场了。
股市“激情燃烧” 个股“动物凶猛”
随着通胀预期的高涨,近日大宗商品、资源类股票出尽了风头。最近一个月来,国阳新能涨幅超过90%,厦门钨业涨幅超过70%,中刚吉碳涨幅超过60%。而资金依然还在追捧煤炭和有色板块。国联安基金表示,在人民币处于升值通道、国内通胀预期不断增强、大宗商品价格持续上涨的背景下,随着市场行情的全面展开,大宗商品相关板块有望继续成为市场的领军品种。此外最近新兴产业也受到私募基金的追捧。从私募10月仓位数据来看,97%私募的仓位超过了50%,仓位为80~100%之间的私募占比高达82.35%,而他们一致看好的就是新兴产业板块。
“热钱”来自三渠道
有媒体报道,货币政策酝酿由适度宽松转向稳健,不过市场上的资金还在源源不断地涌入。据私募排排网调查,看涨的私募普遍认为,目前市场流动性充裕,人民币升值预期导致热钱流入、房地产调控导致资金流入股市、储蓄搬家等致使市场的流动性能够得到维持,市场已经进入资金推动的良性循环,这波行情应该不会小。目前市场的钱主要来自三个渠道,热钱、炒楼资金和此前空仓的投资者。据英大证券研究所所长李大霄透露,10月份证券公司托管资金比上个月增加了200%以上,新增资金流动情况比较明显。而地产界业内人士也表示,调查了100名手上有富余资金的投资者,其中40%把钱从楼市投向了股市。
中长线投资者可以进场了
持续火爆的行情让市场又开始争论牛市是否开启。对此,中金公司在其最新的报告中指出,宽松的宏观流动性格局有望持续,并且债市和楼市的资金有望回流,未来A股市场将“不差钱”。中金认为,目前股市已不缺乏潜在可入市资金,一旦指数上行可期,资金将会迅速进入,推动股市进入牛市阶段,因此股指未来仍有可观的上行空间,并建议中长期投资者可以在短期波动中择机入场。博时精选股票基金经理余洋也指出,中国经济二次探底的风险较小,国内股票市场的估值水平目前并无明显泡沫,且众多蓝筹股的估值水平还有相当吸引力,因此看好股票市场未来的表现,并且相信货币贬值主题下的资产会有更好的表现。