申银万国、海通证券、中信证券等一线券商均认为,消费类个股将继续担当A股市场的领涨角色。在估值修复行情有望延续的背景下,结合宏观基本面和市场面,更看好“泛消费行业”在9月份的表现。中期的理由是信贷狂飙之后的消费时代正在来临;短期理由是传统的“金九银十”消费旺季,以及消费板块的整合并购事件、新发基金的催化作用,尤其看好百货零售行业。
广州证券建议在本月增加消费类行业的配置,目前食品饮料、医药生物及家用电器等主要的消费品行业估值仍低于历史平均水平,其防御作用仍然存在;而且从抗通胀的角度来看,农业、食品饮料尤其是白酒等行业在温和通胀中是明显受益的行业。